Квалифицированный инвестор. как получить статус?

Как составить портфель инвестиций?

• Доходность определяет не только величину чистой прибыли, но и множество других условий: предпочитаемую валюту, форму и периодичность выплат, налоги;
• Риск символизирует готовность инвестора к просадкам и снижению стоимости портфеля. Не каждый морально готов к убыткам, даже если они временные.

Если новичок думает о том, как стать профессиональным инвестором, то он должен основательно разобраться в принципах формирования портфеля. В упрощённом виде порядок действий выглядит так:

1. Установить цели инвестирования. Для этого нужно определить, какую сумму и через какое время рассчитывает получить инвестор;
2. Выяснить, в какой валюте будет израсходована прибыль. Для предотвращения убытка от изменения курса вкладывать лучше в этих же денежных знаках;
3. Определить периодичность выведения прибыли. Если деньги нужны ежемесячно, не стоит покупать золото или структурированные продукты;
4. Установить соотношение долговых и долевых активов. Если важна прибыль, нужно изучить их доходность, если уменьшение рисков — максимальные просадки;
5. Сбалансировать активы внутри категорий. Ценные бумаги маленьких компаний более доходны в сравнении с крупными. Но при этом риск для них выше.
6. Распределить капитал. Чтобы защитить свои вложения от негативных факторов, необходимо выделить в рамках портфеля три составляющих:

• Страховая доля. Нужна на случай потери работы, болезни или смерти, чтобы не выводить деньги из инструментов. Включает разные виды страхования;
• Ликвидная доля. Предназначена для покрытия непредвиденных расходов или инвестирования на случай появления выгодных возможностей;
• Инвестиционная доля. Собственно, основная часть портфеля. Состоит из разных инструментов, соответствующих целям и срокам инвестирования.

Пример получения и использования статуса квалинвестора

Рассмотрим получение статуса на примере трейдера Алексея, который является клиентом банка ВТБ и имеет на счетах, открытых в этом и другом банке, сумму в размере 6 млн. руб.

Кроме того, недавно Алексей прошел обучение и сдал экзамен на квалификационный аттестат ФСФР.

Торговый счет у брокера ВТБ Алексей уже оформил. Далее порядок действий будет такой:

1. Получение выписок по банковским счетам с указанием суммы денежных средств. Выписки также должны содержать следующие данные:

• паспортные данные владельца счета;
• печать кредитного учреждения и подпись сотрудника.

Выписки из разных банков должны быть датированы одним числом.

1. Заполнение заявления, шаблон которого скачивается с сайта банка.
2. Подача пакета документов (заявление, выписки и копия аттестата) в офис банка, предоставляющий инвестиционные услуги.
3. Специалисты рассматривают документы в течение 3-х дней. СМС о положительном решении Алексей получил на 2-й день.

Получение квалифицированного инвестора в ВТБ дает возможность совершать сделки более чем с 10000 активов, обращающихся на биржах NYSE, NASDAQ, LSE и др. Алексей совершает сделки с еврооблигациями, доходность которых в несколько раз выше процентов по валютным вкладам, а также со структурными продуктами банка ВТБ:

Как видите, комиссия за операции с такими инструментами может быть минимальная или вообще отсутствовать. Если размер комиссии выше (скажем, 4%), то и перечень активов, входящих в структурный продукт, будет больше – порядка 40 наименований ценных бумаг.

Услуги

Кто это такой

Что дает статус квалифицированного инвестора

Дает возможность совершать операции на внебиржевом рынке с иностранными бумагами.

Этот участник имеет право приобретать:

• ETF – акции (паи) иностранных инвестиционных фондов;
• ценные бумаги крупных компаний, ведущих деятельность за рубежом – BMW, Microsoft и др.;
• депозитарные расписки АДР/ГДР;
• еврооблигации, номинированные в евро, долларах и иных валютах;
• структурные ноты.

Таким образом, компания или физическое лицо получает доступ к гораздо большему списку продуктов по сравнению с обычным трейдером. Главное – это выход на крупные иностранные компании.

Преимущества и недостатки

Основное преимущество – доступ к инструментам, закрытым для других участников рынка ценных бумаг. Статус позволяет вкладываться в фонды, где уровень риска повышен. Квалифицированный инвестор получает информацию, которую получает ограниченное число участников.
К недостаткам относится высокий порог для входа – 6 миллионов рублей, высокие риски инвестирования и необходимые знания для торговли, получить которые не так просто. Следует оценить недостатки такого звания, прежде чем обращаться с заявлением для предоставления доступа к иностранным продуктам.

Риски

Работа сопряжена с высокими рисками. Участник биржи должен обладать достаточными активами и знаниями, чтобы оценивать риски и осознанно вкладываться в финансовые инструменты. Квалифицированный инвестор, как и другой участник биржи, может в один момент увеличить свой капитал или, наоборот, всего лишиться.

Законодательное регулирование

Основной нормативный акт, регулирующий деятельность, – Указание Банка России № 3629 от 29.04.2015 года. Здесь прописаны все требования, которые предъявляются к квалифицированным инвесторам.

Примеры квалифицированных инвесторов

Квалифицированным инвестором может стать любое физическое или юридическое лицо, отвечающее заявленным требованиям. Однако на сегодняшний день я не нашел ни одного физического лица, работающего на территории РФ как квалифицированный инвестор.

Только юридические лица, например, Сбербанк или ВТБ24. Также этот статус имеют негосударственные пенсионные фонды, страховые организации.

Кто может быть признан квалифицированным инвестором

Неважно, являетесь ли вы юридическим или физическим лицом, у вас имеется возможность стать квалифицированным инвестором. Все, что для этого нужно – обладать приличным капиталом, знаниями и соответствовать требованиям, выдвигающимися законодательными органами

Нужен ли вам такой статус

На мой взгляд, если вы физическое лицо, – однозначно нет. Это дополнительное давление со стороны брокерских организаций и фондов, предлагающих инвестиционные возможности, которые не всегда соответствуют ожиданиям. К таким участникам рынка предъявляются более жесткие требования со стороны налоговой.

Какие качества нужны инвестору?

Стратегическое мышление. Многие новички в погоне за выгодой начинают покупать или продавать активы импульсивно, забывая о будущих перспективах;
Умение анализировать
Человек без аналитических навыков принимает во внимание только результат, но не осознаёт, какие именно действия привели к нему;
Дисциплина. Когда всё идёт хорошо, быть дисциплинированным легко
Немногие проявляют это качество, когда котировки падают и убытки нарастают с каждым днём;
Гибкость

Безусловно, важно следовать плану. Но стать успешным инвестором, как правило, невозможно без умения вовремя отказаться от убыточной стратегии;
Терпение

Когда появляется перспективный актив, у многих возникает желание купить его немедленно. Иногда стоит подождать, чтобы цена стала ещё выгоднее;
Последовательность. В погоне за новыми возможностями многие забывают о плане. Однако импульсивная и хаотическая деятельность не может привести к успеху;
Реализм. Инвестор должен понимать, каков предел возможностей того или иного инструмента. Стоит насторожиться, если кто-то обещает фантастическую прибыль.

Как получить статус квалифицированного инвестора

Чтобы стать квалифицированным инвестором, необходимо наперед узнать основные требования к физ лицу и выбрать наиболее подходящий способ для начала его оформления. Далее расскажу о самых популярных способах, и замечу: клиенты «Тинькофф Инвестиции премиум» получают такой статус бесплатно, удаленно и довольно быстро. Я много говорила со своими читателями о том, кто такой инвестор, вкладчик простыми словами и часто вместе с таким лицом всегда упоминала брокера. По сути, это посредник, помогающий покупать ценные бумаги на биржах. Но при этом он может помочь в оформлении статуса.

Обратиться в офис вашего брокера

Для этого необходимо отправить персональному менеджеру документ, который подтверждает одно из условий получения такого статуса. Далее составляется заявление по определенной форме и начинается процесс оформления. Некоторые брокеры не только предлагают обучение, но и возможность удаленно оформить статус — отправив скан-копии по почте, а заявление подписать посредством смс. Подобный сервис представлен и в Сбербанке.

Список необходимых документов

В такой список попадают профильные сертификаты, аттестат о высшем образовании, выписка с банковского счета или брокерского, выписка с трудовой книжки, копия страниц паспорта гражданина РФ. Они должны быть заверены непосредственно брокером или нотариусом. Никакой дополнительный экзамен сдавать не требуется. Но, есть нюанс: вы можете получить предварительно аттестат ФСФР в Центральном Банке или непосредственно в Федеральной Службе по финансовым рынкам. Этот документ дает право на работу в финансовых организациях и его можно использовать для предъявления вместо выписки с трудовой книжки.

 
Документы проверяются в течение 5-10 рабочих дней.

Как научиться инвестированию?

Все граждане, осознавшие необходимость вложения средств, сталкиваются с главным вопросом: «Хочу стать инвестором, с чего начать?» В первую очередь нужно понять, что инвестирование — полноценная экономическая дисциплина, требующая изучения основных законов и правил размещения капиталов. Сегодня есть несколько доступных способов повышения личной финансовой грамотности:

• Инвестиционные и брокерские компании регулярно проводят лекции и занятия, на которых опытные управляющие рассказывают о том, как стать инвестором и начать зарабатывать. Для клиентов этих компаний обучение обычно бесплатное;
• В образовательных и обучающих центрах можно посетить семинары и конференции. Программа таких занятий часто включает не только основы инвестирования, но и прочие способы достижения успеха и финансовой независимости;
• Новичок может пройти обучение у человека, имеющего большой опыт заработка на инвестировании. За определённую плату или долю от прибыли такой наставник на практике объяснит, как стать хорошим инвестором;
• Специализированные порталы и сайты о финансах часто публикуют для своих пользователей онлайн курсы и обучающие материалы. Здесь можно узнать о том, как вкладывать в ценные бумаги, валюту, недвижимость, бизнес;
• Новичок должен постоянно учиться самостоятельно, осваивая новые инструменты и методики. Большое количество книг, видеороликов и статей на тему «Как я стал инвестором» можно найти в интернете.

Когда новичок начнёт осознавать связь между заявлениями правительства, курсами валют и стоимостью продуктов в супермаркете, он может переходить к первым попыткам инвестирования. При этом стоит работать не с демонстрационным счётом, а с реальными небольшими суммами: это поможет осознать все риски и избежать появления ложного ощущения безопасности и простоты процесса.

Кто такой инвестор

Если обратиться к букве закона, увидим такое определение: инвестор – субъект, который осуществляет вложение капитала. Он может вкладывать свои, заемные или привлеченные средства. Кроме того, инвестору предписано действовать в строгом соответствии с законом и не допускать нецелевое использование денежных средств.

Инвесторы делятся на:

• Заказчик – тот, кто заказывает инвестиционный продукт. Это может быть сам владелец денег либо его доверенное лицо.
• Подрядчик – тот, кто выполняет работы с инвестициями по договору с заказчиком.
• Пользователь – тот, для кого создаются все эти блага в виде инвестиционных проектов, эдакий пожинатель плодов своего ума и чужого труда.

Эти функции могут совмещаться одним субъектом, закон этому не препятствует. Можно самому инвестировать и получать заслуженный доход.

Обращаю ваше внимание, что инвестором может выступать как физическое лицо, так и организация. Например, брокеры, работающие на фондовых рынках, все поголовно являются инвесторами, это их основной бизнес

Но вот как среди них опознать квалифицированного инвестора, и надо ли? Давайте разбираться дальше.

Оно вам надо?

Чтобы понять необходимость получения статуса КИ для начала нужно знать — а для чего все эти ограничения в покупке ценных бумаг и необходимые требования, для получения доступа.

В двух словах.

Квалифицированный инвестор — категория инвесторов, обладающая необходимым капиталом. И самое главное, имеющих знания и опыт торговли ценными бумагами в сфере финансовых рынков. Позволяющие им делать осознанный выбор при инвестициях в рискованные инструменты на основании собственного анализа.

Иными словами,

И во всех этих требованиях сразу возникает много неувязок.

Я на вскидку приведу несколько.

Отзывы о мероприятиях по данному направлению свернуть ↑

Основные правила инвестирования

1. Инвестирование не должно вызывать дискомфорта. С доходами появится желание вкладывать все деньги, лишая себя удовольствий. Это приведёт к разочарованию;
2. Нельзя расходовать всю прибыль. Получая дополнительный доход, многие начинают больше тратить. В итоге их финансовое положение становится только хуже;
3. Вкладывать следует только свои деньги. При оценке рисков ошибиться очень легко: в результате новичок останется не только без средств, но и с огромным долгом;
4. Капитал нужно разделять. Известно много случаев, когда люди, вложившие в самый надёжный, на первый взгляд, инструмент все деньги, оставались ни с чем;
5. Инвестору следует постоянно осваивать новые способы заработка. Запасной источник дохода никогда не будет лишним, если основной перестанет приносить прибыль;
6. Не нужно стараться инвестировать во все доступные инструменты. Главная задача инвестора — получение дохода. Поэтому новичку хватит и трех-четырех направлений;
7. Лучше избегать модных трендов, предпочитая проверенные временем активы. В 90% случаев за любым биржевым ажиотажем прячется очередной финансовый «пузырь»;
8. Не стоит впадать в депрессию при падении котировок, так как кризисы случаются регулярно. Но иметь стратегию на этот случай — весьма полезно;
9. К многочисленным прогнозам в СМИ следует относиться крайне насторожённо. Ведь главная задача журналистов — это привлечение внимания любой ценой.

Привилегии квалифицированного инвестора

Квалифицированным инвестором должен быть, без сомнения, профессионал. Следовательно, в мире инвестиций доверие к лицам, имеющим данный статус, выше. Им можно управлять более рискованными финансовыми инструментами, они не нуждаются во всесторонней защите.

Помимо этого, статус квалифицированного инвестора открывает путь к работе со многими интересными активами, ниже я немного расскажу о них.

Ценные бумаги зарубежных компаний.

И это не только акции Apple, Microsoft или Facebook. На российском фондовом рынке торгует около 300 компаний, в то время как в США их более 7 000. На данный момент без статуса КИ Российские брокеры дают доступ к 646 акциям американских и европейских компаний через биржу Санкт-Петербурга. Список доступных акций можно посмотреть на сайте биржи SpbExchange.

Рынок США охватывает около половины всего мирового фондового рынка. Кроме того, американские биржи менее политизированы, финансовый кризис не остановит рост цен так, как это случается в России. Добавьте к этому более низкие комиссии, и преимущество станет очевидным. Если интересуетесь акциями, рекомендую начать с прочтения статьи торговля акциями для новичков. В ней описаны общие принципы биржевой торговли, есть полезные советы.

Помимо трейдинга акции интересны тем, что их держатели могут получать дивиденды от компании-эмитента. Я уже делал пост о получении дивидендов с акций, советую ознакомиться и с ним тоже.

Структурные ноты

Это очень интересный актив. Представляет собой нота совокупность различных финансовых инструментов и условий, выполнение которых влияет на доходность. При этом нота может содержать в себе только один актив, но ее отличительной чертой всегда остаются условия работы.

Возьмем, к примеру, ноту, основанную на динамике роста индекса РТС (российский биржевой индекс). Потенциал доходности ноты составит 20 %, у ноты установлена защита от снижения стоимости.

И тут возможно три варианта развития событий. В случае падения значения индекса на конец расчетного периода инвестору вернутся все его вложенные средства. Если индекс вырастет в пределах 20 %, инвестор получит вложенные средства и прибыль, соответствующую проценту прироста индекса. В случае же роста индекса на более чем 20 %, инвестор сможет получить вложенные средства и сумму, составляющую некоторый заранее оговоренный процент от номинала ноты.

У брокеров данные активы идут под названием «структурные продукты». Сложный для понимания инструмент, рассчитан на инвесторов, которые мало уделяют времени своим вложенным деньгам и не вникающих в рынок. По факту идет усреднение ваших убытков, если рынок пошел вниз, и срезание прибыли, если он пошел выше прогнозируемых целей.

Депозитарные расписки АДР и ГДР

Для инвестора это возможность приобрести акции иностранных компаний, оставаясь в юрисдикции своей страны. Для этого существуют банки-депозитарии. Они приобретают ценные бумаги у компаний-эмитентов, чтобы затем выпускать и продавать депозитарные расписки различного номинала, обеспеченные этими ценными бумагами.

• АДР (Американские депозитарные расписки) выпускаются банками-депозитариями, находящимися в США.
• Глобальные депозитарные расписки (ГДР) можно получить от европейских депозитариев.

Инвестор (частное лицо или крупная компания вроде Газпрома), в данном случае является инициатором выпуска депозитарной расписки.

Еврооблигации или евробонды

Это облигации, которые выпускаю в валюте, являющейся для эмитента иностранной. Еврооблигациями их называют потому, что впервые они появились в Европе. Если компания, находясь на территории Франции, выпустит облигации в долларах, то это будут еврооблигации. А если в евро, то обычные, поскольку евро для Франции это «своя» валюта.

Для частного инвестора данный актив интересен более высокой доходностью, нежели просто банковский валютный депозит.

Зарубежные ETF-фонды.

ETF (от exchange traded fund – торгуемый на бирже фонд) по своей структуре и назначению похож на ПИФ. Каждая акция фонда содержит в себе несколько акций или иных активов, например, драгоценных металлов или индексов. Например, тикер SPY это ETF на индекс SnP 500 (500 крупнейших компаний США).

Преимущества ETF перед ПИФом — работа с текущей рыночной ценой и меньшие комиссии.

Также интерес обусловлен тем, что приобретая всего одну акцию ETF, инвестор уже диверсифицирует свои вложения. Составить инвестиционный портфель из обычных акций — куда более трудоемкое и дорогостоящее дело. У меня на блоге есть статья про ETF-фонды. В ней подробно освещается вопрос покупки акций и получения дивидендов физическими лицами.

Что делать если вы не можете стать квалифицированным инвестором?

Конечно же, риск потерять капитал есть не только на западных площадка, но и на российском фоновом рынке (к слову, как раз на РФ рынке эта вероятность выше) поэтому не следует торопиться или ставить крест на инвестировании в целом.

Для начинающего инвестора существует как минимум 2 варианта:

1. Открыть счет у РФ брокера и инвестировать в те бумаги, которые представлены. Тот же индивидуальный инвестиционный счет подойдет для этого лучше всего.

2. Напрямую открыть счет у зарубежного брокера, например, у Interactive Brokers, который пользуется большой популярностью у российских инвесторов из-за его многофункциональности, доступ практически ко всем мировым площадкам – Америка, Европа, Азия и даже Россия. А также мировое имя, безопасность и страховка SIPC всех ваших средства.

Какой бы вы вариант для себя не выбрали, инвестиции сами по себе это путь к финансовой свободе и уверенности в завтрашнем дне. Как гласит китайская поговорка – Лучшее время для посадки дерева было 20 лет назад, следующее лучшее время это сейчас!

Закон о категоризации инвесторов: к чему готовится

С апреля 2022 года набирают силу поправки к закону «О рынке ценных бумаг» (N 306-ФЗ от 31.07.2020), которые вводят категоризацию участников торгов на фондовом рынке. В основном меняется перечень активов, с которыми могут работать неквалифицированные клиенты брокерских компаний.

Обновленный закон о квалифицированных инвесторах 2020 не только сохраняет уже существующее разделение участников рынка на «имеющих и не имеющих» соответствующую квалификацию. Но и вводит обязательное тестирование клиента. По большому счету, подобная форма категорирования и допуска к инвестированию в ценные бумаги существует и сегодня, но в более мягкой форме. Сейчас:

• квалифицированные — работают со всеми финансовыми инструментами;
• неквалифицированные – только с теми, что торгуются на российских биржах.

Обращаю внимание тех, кто инвестирует в американские активы через Санкт-Петербургскую биржу. На сегодняшний день «неквалифицированные» участники торгов на бирже могут свободно их покупать здесь

Однако, в будущем все станет сложнее из-за дополнительных заградительных мер.

С апреля 2022 неквалифицированному клиенту брокера все же будет предоставлен доступ к операциям с рискованными ценными бумагами. Правда, после сдачи теста в брокерской компании по вопросам, подготовкой которых сейчас занимается Банк РФ.

Достаточно будет один раз пройти тестирование, чтобы в дальнейшем работать с рисковыми активами. Более того, Центробанк заявил недавно о создании реестра квалифицированных инвесторов. Если сейчас, при переходе от одного брокера к другому, требуется очередное получение «квалификационного» статуса, в дальнейшем этого не потребуется.

Будет полезным!

——————

Куда и как (успешно) инвестирует семья MoneyPap-ы (PDF). В этом документе я честно рассказываю в какие доходные инструменты инвестирует деньги моя семья.

——————

Мини-курс «Как выбрать лучшие Американские ETF-ы». Получите пошаговую инструкцию с десятками скриншотов того, как я выбираю ETF-ы  для себя лично (!!!) и для клиентов. ETF — это именно тот инструмент, который позволяет зарабатывать от 10-20% (и выше) в долларах в год! Цена — всего 1,200 руб.! Узнайте больше здесь.

——————

Живой Онлайн-Курс (Тренинг) по Инвестированию. За 4 недели (уроки 2 раза в неделю) практического обучения Вы научитесь, как: преодолеть страхи; выбрать брокера и тариф; выбрать и купить ценные бумаги; не потерять деньги; начать зарабатывать на фондовом рынке сформировать пассивный доход. Подходит для начинающих инвесторов и резидентов разных стран. Начало обучения — в эту субботу. Зарегистрируйтесь в предсписок, чтобы получить лучшую цену здесь!

Список всех подкастов здесь.
Спасибо, что смотрите, читаете и слушаете MoneyPapa!

  Если Вы прочитали для себя что-то полезное, то, пожалуйста, поддержите проект MoneyPapa и сделайте следующее:

   подпишитесь на мои новости здесь
   подпишитесь на меня на ютубе, в инстаграм, в телеграм и в фейсбуке
   и лайк, подписка, комментарий!

Так я буду знать, что Вам нравится то, что я делаю и я буду создавать полезные материалы ещё! Заранее большое спасибо!

***

 А я желаю Вам благополучия в финансах, в семье и по жизни!
С Вами был Тимур Мазаев, он же MoneyPapa

ADD_THIS_TEXT

Как получить статус квалинвестора: требования к физлицу

Далее перечислим требования к физлицу, желающему стать квалифицированным инвестором в РФ.

Какой должен быть опыт на финансовых рынках?

Для подтверждения статуса квалифицированного инвестора вам необходимо быть трудоустроенным в компании, являющейся участником фондового рынка. Если ваш работодатель включен в реестр квалифицированных инвесторов, вы должны проработать у него минимум 2 года. В остальных случаях – от 3-х лет.

Разумеется, рассматриваются только должности, связанные с работой на рынке ценных бумаг. Если вы, к примеру, бухгалтер или сотрудник отдела кадров и рассчитываете на получение статуса по критерию места работы – ваше заявление будет отклонено. Для подтверждения факта трудоустройства брокер запрашивает копию трудовой книжки или трудового договора.

Операции с ценными бумагами

Общий оборот по торговым операциям с ценными бумагами, совершенным за четыре квартала, предшествующих подаче документов на квалифицированного инвестора, – не менее 6 млн. руб. При этом сделки должны проводиться не реже десяти раз в квартал. В месяц надо закрыть как минимум одну сделку.

Обратите внимание, что сделки, проведенные у другого брокера, скорее всего, учитываться не будут. Еще один важный момент: чтобы наторговать на 6 миллионов, желательно вести отсчет с первого месяца любого квартала

Этим месяцем может быть январь, апрель, июль или октябрь. Если вы начнете набирать нужную сумму, скажем, с декабря – вероятность того, что вы не успеете заработать 6 млн., увеличивается.

Размер имущества

Требования к имуществу будущего квалифицированного инвестора распространяются на банковские счета и ограничены минимальным порогом в те же 6 млн. рублей. Сюда входят как рублевые, так и валютные счета, открытые в банках. Недвижимость в качестве капитала не рассматривается.

Образование

Необходимо иметь диплом государственного высшего учебного заведения по экономической специальности. При этом список ВУЗов следует уточнить – не все учреждения соответствуют требованиям. В качестве документа об образовании подойдет также международный сертификат (FRM, CFA, CHA) или квалификационный аттестат Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР).

Документы

Выполнение одного из требований, перечисленных выше, дает право на получение сертификата квалифицированного инвестора. Однако есть некоторые нюансы.

Если у вас уже есть статус, полученный у определенного брокера, то при получении статуса квалифицированного инвестора в другой инвестиционной компании, скорее всего, вам придется готовить подтверждающие документы заново. Это делается для того, чтобы уменьшить риски брокера на тот случай, если сведения устарели (капитала в 6 млн. на данный момент у вас может и не быть) или документ выдан с нарушениями законодательства (такое тоже, к сожалению, случается). Поэтому будьте готовы к повторному сбору документов.

Таковы основные требования к физлицу для получения статуса квалифицированного инвестора. Далее перечислим требования для юрлиц.

Ограничения

Новый закон о категориях инвесторов предусматривает ограничения для неквалифицированных участников. Они не смогут использовать кредитное плечо, открывать короткие позиции и приобретать сложные финансовые инструменты – фьючерсы, опционы, паи закрытых паевых фондов, акции 3-го уровня Московской биржи и др.

Акции зарубежных компаний будут доступны инвесторам без статуса, если они включены в расчет фондовых индексов. Перечень доступных индексов будет подготовлен Центробанком РФ к началу следующего года.

Закон ограничивает покупку структурных облигаций на бирже, при этом сохраняет право на приобретение полиса ИСЖ, а также структурных продуктов банковских компаний и страховщиков.

Закон о квалифицированных инвесторах также предусматривает ответственность брокера за реализацию актива, к которому у неквалифицированного инвестора нет доступа. Если это произойдет, брокера обяжут выкупить «запрещенные» активы обратно, а также возместить расходы на брокерскую комиссию.

Неквалифицированный инвестор сможет купить: акции и облигации голубых фишек Мосбиржи; государственные и муниципальные облигации; паи биржевых ПИФ; валюту; ETF российских провайдеров FinEx и ITIFunds

По новым правилам все инвесторы смогут принимать участие в IPO, если эмитент ценной бумаги котируется на Московской бирже. Если же российский эмитент решит размещаться на иностранной площадке — например на Лондонской бирже — то доступ туда через российских брокеров будет предоставляться только инвестором со статусом.

Как получить новый статус физическому лицу

Закон устанавливает четкие требования к физлицу для получения статуса квалифицированного инвестора. Достаточно соответствовать одному из них.

Стоимость ценных бумаг и обязательств по договорам с производными инструментами

Общая стоимость должна составлять не менее 6 млн рублей. При расчете учитываются:

• государственные ценные бумаги РФ, региональные и муниципальные;
• иностранные государственные ценные бумаги;
• акции и облигации российских и иностранных эмитентов;
• российские и иностранные депозитарные расписки;
• паи ПИФов;
• ипотечные сертификаты;
• договоры на фьючерсы и опционы.

В общей стоимости также учитываются инструменты, которые владелец передал в доверительное управление.

Опыт работы на финансовых рынках

Учитывается опыт работы в российских и иностранных компаниях, которые совершали сделки с ценными бумагами и производными инструментами. Если эти организации имеют статус квалифицированного инвестора, то достаточно проработать там 2 года. Если нет, то не менее 3 лет.

Операции с ценными бумагами и производными инструментами

В этом случае играет роль количество сделок, периодичность их совершения и сумма, на которую были операции по купле-продаже ценных бумаг или заключению договоров с производными инструментами.

Одновременно должны быть соблюдены следующие условия:

• в течение года инвестор совершил не менее 10 сделок в квартал с ценными бумагами, опционами или фьючерсами;
• операции совершал не реже одного раза в месяц;
• общая сумма сделок составляет не менее 6 млн рублей.

Размер имущества, которым владеет инвестор

В денежном эквиваленте имущество должно оцениваться более, чем на 6 млн рублей. Объекты недвижимости в этом случае не учитываются. В расчете участвуют:

• деньги на депозитах в российских и иностранных банках;
• драгоценные металлы (в том числе обезличенные металлические счета), а точнее, их денежная оценка;
• ценные бумаги (акции, облигации, паи, фьючерсы, опционы).

Образование

Инвестор должен иметь высшее экономическое образование, подтвержденное дипломом государственного образца, в аккредитованном вузе. Но не каждый вуз подойдет, а только тот, что аттестовывает специалистов для работы на рынке ценных бумаг.

Для признания квалифицированным инвестором можно предъявить один из перечисленных профессиональных аттестатов и сертификатов:

• квалификационный аттестат специалиста финансового рынка, аудитора, страхового актуария;
• сертификат CFA, CIIA, FRM.

Документы

Чтобы получить статус КИ, надо написать заявление в организацию, имеющую право его присваивать. Это могут быть банки, брокерские компании, инвестиционные фонды. Обычно инвесторы подают документы в компанию, где у них открыт брокерский счет.

Для подтверждения суммы владения ценными бумагами и иным имуществом можно предоставить:

• выписки с банковских счетов об открытии депозитов;
• отчет управляющей компании, который содержит информацию о переводе клиентом средств в доверительное управление;
• брокерский отчет со сведениями о владении инвестором ценными бумагами и другими финансовыми инструментами;
• документы на владение драгоценными металлами и требование к финансовой организации выплатить их денежный эквивалент.

Для подтверждения опыта работы придется подготовить:

• копию трудовой книжки, заверенную работодателем;
• копию лицензии, которая содержит сведения о том, что работодатель является квалифицированным инвестором.

Для подтверждения частоты и суммы сделок достаточно брокерского отчета, где указана вся необходимая информация: когда и что купили-продали, на какую сумму.

Для подтверждения образования подготовьте копию диплома о высшем экономическом образовании, сертификата или аттестата.

Аттестационная комиссия рассматривает поступившее заявление и принимает решение о присвоении или не присвоении статуса КИ. Например, на сайте брокера ВТБ указано, что вся процедура занимает 1 – 3 дня. Сбербанк тратит на это до 10 рабочих дней при условии, что не потребуется предоставление дополнительных документов. Все квалифицированные инвесторы заносятся в реестр.